Die neuen Regeln bringen einen kompletten Systemwechsel bei der Besteuerung von Ertr\u00e4gen aus der Anlage in Investmentfonds mit sich. Was bedeuten die neuen Regeln f\u00fcr den privaten Fondssparer?<\/p>\n\n\n\n
Neu: Direkte Besteuerung des Investmentfonds<\/strong> \u201eTeilfreistellung\u201c als Ausgleich<\/strong> F\u00fcr die Gesamtheit der privaten Fondsanleger sollten sich die positiven und negativen Effekte der Steuerreform ausgleichen und im Ergebnis nicht zu einer h\u00f6heren Steuerlast f\u00fchren. Soweit, so gut. Allerdings: Anleger, die bisher gar keine Steuern gezahlt haben, da sie ihrer Depotbank einen Freistellungsauftrag erteilt haben, profitieren nat\u00fcrlich auch nicht von der Entlastung durch die Teilfreistellung, ihre Fondsertr\u00e4ge werden nun st\u00e4rker besteuert.<\/p>\n\n\n\n Neu: \u201eVorabpauschale\u201c als Bemessungsgrundlage<\/strong> Betrachten wir nun wieder den Zeitpunkt des Verkaufs: Die w\u00e4hrend der Haltedauer durch die Vorabpauschalen bereits versteuerten Ertr\u00e4ge werden als Vorauszahlungen ber\u00fccksichtigt und auf den bei Ver\u00e4u\u00dferung realisierten Gewinn angerechnet. So wird verhindert, dass der Ertrag aus der Fondsanlage doppelt besteuert wird.<\/p>\n\n\n\n Auch wenn die Vorabpauschale grunds\u00e4tzlich unabh\u00e4ngig von der Wertentwicklung des Fonds angewendet wird, so gibt es doch Ausnahmen. Erzielt der Fonds innerhalb eines Jahres einen Verlust oder eine Wertentwicklung, die unterhalb der Vorabpauschale liegt, so wird keine beziehungsweise eine entsprechend reduzierte Pauschale erhoben.<\/p>\n\n\n\n Die Methodik der Vorabpauschale wird insbesondere bei Fonds zur Anwendung kommen, bei denen die Ertr\u00e4ge (Zinsen, Dividenden, Mieteinahmen) im Fondsverm\u00f6gen verbleiben und wiederangelegt werden. Viele Fonds sch\u00fctten dagegen die laufenden Ertr\u00e4ge regelm\u00e4\u00dfig an ihre Anleger aus. In solchen F\u00e4llen, wird nicht die Vorabpauschale, sondern die Aussch\u00fcttung als Grundlage f\u00fcr die Bemessung der Steuer herangezogen.<\/p>\n\n\n\n Welche Fonds sind f\u00fcr Anleger vorteilhafter? Aussch\u00fcttende oder nicht-aussch\u00fcttende Fonds? F\u00fcr die Steuerlast w\u00e4hrend der Haltedauer l\u00e4sst sich vermuten, dass nicht-aussch\u00fcttende Fonds aufgrund der relativ geringen Vorabpauschale aktuell einer geringeren Steuerlast unterliegen als aussch\u00fcttende Fonds. Bei Verkauf ist es genau umgekehrt. \u00dcber den gesamten Anlagezeitraum betrachtet, ist die Steuerlast gleich. Dies ist positiv zu bewerten, da Anlageentscheidungen zuk\u00fcnftig weniger durch steuerliche \u00dcberlegungen verzerrt werden, als bisher.<\/p>\n\n\n\n Wegfall des Steuerfreiheit f\u00fcr Fondsk\u00e4ufe vor 2009<\/strong> Auswirkungen auf private Rentenversicherungen<\/strong> Auch wenn das Investmentsteuerreformgesetztes einige Neuerungen mit sich bringt, besteht hieraus f\u00fcr Anleger kein akuter Handlungsbedarf. In Zukunft spielen f\u00fcr Sparer bei ihren Anlageentscheidungen steuerlichen \u00dcberlegungen in aller Regel keine Rolle. Sie k\u00f6nnen ausschlie\u00dflich nach ihrer Anlagedauer und ihrer Anlegerpr\u00e4ferenz entscheiden.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Am 1. Januar 2018 tritt das \u201eInvestmentsteuerreformgesetz\u201c in Kraft. Ein Gesetz, von dem Millionen Deutsche betroffen sind, denn mit einem Anlagevolumen von 978 Mrd. Euro, geh\u00f6ren Investmentfonds zu den beliebtesten Anlageformen in Deutschland. Die neuen Regeln bringen einen kompletten Systemwechsel bei der Besteuerung von Ertr\u00e4gen aus der Anlage in Investmentfonds mit sich. Was bedeuten die […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":269,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[29,30,36,35],"tags":[],"post_folder":[],"class_list":["post-268","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finanzierung","category-geldanlage","category-pressespiegel","category-versorgung"],"acf":[],"yoast_head":"\n
Komplett neu ist, dass ein Investmentfonds auf inl\u00e4ndische Ertr\u00e4ge aus Dividenden, Mieten und Gewinnen aus Immobilienverk\u00e4ufen zuk\u00fcnftig 15 Prozent Steuern zahlen muss. Bislang erfolgt die Versteuerung von Fondsertr\u00e4gen ausschlie\u00dflich beim Anleger, demn\u00e4chst zahlt der Fonds selbst zus\u00e4tzlich also auch eine Steuer. Damit folgt Deutschland der Praxis in vielen anderen L\u00e4ndern, in denen Fonds bereits Quellensteuern abf\u00fchren m\u00fcssen, wenn sie zum Beispiel Dividendenertr\u00e4ge erzielen. Auch der Umgang mit diesen im Ausland abgef\u00fchrten Quellensteuern wird sich zuk\u00fcnftig \u00e4ndern: Sie werden n\u00e4mlich nicht mehr auf die Abgeltungsteuer angerechnet, die auf Ebene des Anlegers erhoben wird.<\/p>\n\n\n\n
Um diese beiden \u00c4nderungen, die neue Steuer auf Ebene des Fonds und die Abschaffung der Anrechnung von ausl\u00e4ndischen Quellensteuern, auszugleichen, hat der Gesetzgeber die sogenannte \u201eTeilfreistellung\u201c eingef\u00fchrt. Damit werden die auf Ebene des Anlegers zu versteuernden Ertr\u00e4ge gemindert, bei Fonds mit niedrigem Aktienanteil (z.B. Mischfonds) um 15 Prozent, bei Fonds mit hohem Aktienanteil (z.B. Aktienfonds) um 30 und bei Immobilienfonds, je nach Anlageschwerpunkt, um 60 oder 80 Prozent.<\/p>\n\n\n\n
W\u00e4hrend es beim Steuersatz unver\u00e4ndert bei 25 Prozent (Abgeltungsteuer) zuz\u00fcglich Solidarit\u00e4tszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer bleibt, \u00e4ndert sich mit der Investmentsteuerreform auch die Methode, mit der die H\u00f6he der steuerpflichtigen Ertr\u00e4ge auf Ebene des Anlegers ermittelt wird. Um die neue Methode zu verstehen, ist es hilfreich am Ende des Anlagezeitraums zu beginnen, das hei\u00dft zuerst den Verkauf der Fondsanteile zu betrachten: Fonds erzielen im Wesentlichen Ertr\u00e4ge aus Dividenden und Zinsen, Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren und Immobilien sowie Kurssteigerungen. Diese Ertr\u00e4ge f\u00fchren im Erfolgsfall zu einer Wertsteigerung der Fondsanlage und bei Verkauf zu einem Gewinn der im Verkaufszeitpunkt zu versteuern ist. Die Versteuerung \u00fcbernimmt \u00fcblicherweise automatisch die Depotbank f\u00fcr den Anleger. Der Fiskus m\u00f6chte aber nicht erst am Ende des Anlagezeitraumes, sondern auch bereits w\u00e4hrend der Haltedauer des Fonds eine Steuerzahlung erhalten und hat deswegen die sogenannte \u201eVorabpauschale\u201c eigef\u00fchrt. Diese stellt \u2013 wie der Name bereits deutlich macht \u2013 eine Vorabzahlung auf die bei Verkauf zu entrichtende Steuer dar. Die Vorabpauschale wird zu Beginn eines jeden Kalenderjahres f\u00fcr das abgelaufene Jahr ermittelt. Die H\u00f6he der Vorabpauschale ist dabei unabh\u00e4ngig von der im zur\u00fcckliegenden Jahr erzielten Wertentwicklung des Fonds, sondern orientiert sich stattdessen an der Verzinsung deutscher Staatsanleihen. Die Pauschale wird regelm\u00e4\u00dfig von der Bundesregierung ver\u00f6ffentlicht, liegt derzeit bei zirka 0,8 Prozent und wird erstmalig am 1. Januar 2019, r\u00fcckwirkend f\u00fcr 2018, von der depotf\u00fchrenden Bank erhoben und abgef\u00fchrt. Hierzu wird im ersten Schritt der steuerpflichtige Ertrag ermittelt, indem der Wert des Fonds zum 1. Januar 2018 mit 0,8 Prozent multipliziert wird. H\u00e4lt der Fonds stets Aktien oder Immobilien im Portfolio, dann erfolgt im zweiten Schritt die Anwendung der Teilfreistellung, dass hei\u00dft der steuerpflichtige Ertrag reduziert sich je nach Fonds um 15 bis 80 Prozent. Schlie\u00dflich wird, nach Ber\u00fccksichtigung eines Freistellungsauftrags, auf den verbleibenden Ertrag die Abgeltungsteuer erhoben.<\/p>\n\n\n\n
Eine Pille m\u00fcssen Fondssparer mit Einf\u00fchrung der neuen Investmentbesteuerung allerdings schlucken: F\u00fcr Fondsbest\u00e4nde, die vor dem 1. Januar 2009 angeschafft wurden, f\u00e4llt das Privileg, bei Verkauf keine Steuern auf Gewinne zahlen zu m\u00fcssen, weg. Das bedeutet, alle bis zum 1. Januar 2018 erzielten Wertsteigerungen sind steuerfrei, Wertzuw\u00e4chse nach dem 31. Dezember 2017 sind bei sp\u00e4terem Verkauf steuerpflichtig. Um die bittere Pille zu vers\u00fc\u00dfen, hat der Gesetzgeber zum Ausgleich einen Freibetrag in H\u00f6he von 100.000 Euro eingef\u00fchrt. Bis zu dieser H\u00f6he k\u00f6nnen Wertzuw\u00e4chse auch nach 2017 noch steuerfrei vereinnahmt werden. Dies d\u00fcrfte f\u00fcr die meisten Privatanleger ausreichen.<\/p>\n\n\n\n
So weitreichend die \u00c4nderungen bei der Direktanlage in Investmentfonds auch sind, wird der Fonds innerhalb eines Versicherungsvertrages bespart, so \u00e4ndert sich nur wenig. Zwar werden Investmentfonds in fondsgebundene Lebens- oder Rentenversicherungen auf der Fondsebene genauso besteuert, wie bei der Direktanlage, allerdings erfolgt auf Ebene des Anlegers w\u00e4hrend der Ansparphase keine Besteuerung. Und um die Steuer auf Fondsebene auszugleichen, profitiert der Versicherungsnehmer bei einer Kapitalauszahlung ebenfalls von einer Teilfreistellung in H\u00f6he 15 Prozent. Auszahlungen aus Altvertr\u00e4gen, die vor dem 1. Januar 2005 abgeschlossen wurden, sind weiterhin steuerfrei. \u201eGewinner\u201c der Investmentsteuerreform sind Riester- und R\u00fcrupvertr\u00e4ge. Investmentfonds innerhalb dieser Vorsorgeform sind von den \u00c4nderungen der Steuerreform komplett ausgenommen. Das bedeutet, eine Besteuerung auf der Fondsebene wird hier nicht vorgenommen.<\/p>\n\n\n\n